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个人如何投资债券?购买债券要考虑的因素

2019-09-10 16:42 南方财富网整理

  个人如何投资债券?购买债券要考虑的因素

  债券投资在国内还是比较流行的,很多投资者或多或少的都会参与到债券投资中。那么,个人如何投资债券?针对这个问题,小编给出以下相关介绍

  相对来说,和股票一样,交易所债券也具有波动性,交易所债券的投资模式可分为“长期持有”与“波段操作”两种。若投资者在分析潜在的风险因素后对现有的某只债券收益率满意,完全可以买入并持有到期,不过持有到期需要缴纳20%所得税。而进行“波段操作”更适合弹性高的债券品种,主要是低评级品种,可根据宏观经济周期的变动,适时选择流动性好的债券,在债券牛市来临时投资,在熊市来临前卖出。

  购买债券要考虑的因素:

  1、选择ytm高的债券:

  ymt,即到期收益率。分税前收益和税后收益(扣除20%所得税),考虑到可以避税,我们一般看税前的ytm。

  有些债券可以提前回售,还分回售期ytm,到期ytm,所谓回售,就是在到期前给了债民一个选择,可以持有到期,也可以在回售期提前回售给企业,这样就多了一个兑现的机会了。

  2、选择久期短的债券:

  为了安全起见,尽可能买短债,最好是回售期或者到期不到一年的债券。另外,目前连续降息后,未来继续降息的空间不大,此时更适合买短期的债券,以规避利率上升的风险。

  3、分散投资

  就算看好某只债,也不排除会有违约的情况发生。保险起见,不要把所有的资金放在一只债上,做好仓位控制,最好一只债的比例不要超过25%。目前持有“15天瑞01”债,2017年1月15日回售。有一定风险,但还剩半年多时间,12%多的收益率,尝试配置些。买了放在里面,半年后再看。

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