【东吴证券】招商银行：解禁强化估值优势
招商银行(600036)：虽然股份供应增加可能带来短期市场波动，但我们目前尚未明显看到我国国内银行业基本面转坏的迹象，限售股解禁的压力可能带来相对长线的投资机会。目前我国银行股经过一轮重创后，主要上市银行的08年动态市盈率下降至21.98倍，股份制商业银行则为19.77倍，显著低于上一次历史高峰。我们认为当前银行业的估值水平已具备一定估值优势。
从招商银行本身来看，我们认为在信贷紧缩以及目前市场行情急剧波动的背景下，公司部分解禁股变现冲动较大，短期股价可能会出现下跌，但是从另一个角度来看，将进一步强化目前的估值优势。我们预计公司07-09年每股收益分别为1.02元、1.50元、2.05元，对应08-09年动态市盈率分别为19.85倍和14.53倍，我们认为解禁压力将带来一定的投资机会，给予“推荐”的投资评级。
【长城证券】赣粤高速：稳健成长 估值优势相对显著
赣粤高速（600269）在既定的区域经济环境下，公司内部成本控制和外延扩张均做的比较出色，未来的路产收购仍然可以期待，我们看好省和交通厅对公司一直以来的积极支持。不考虑财政补贴，预计公司08－09年EPS为0.99元和1.16元，估值优势相对显著，维持“推荐”评级。
【兴业证券】恒瑞医药：主营收入增速加快
恒瑞医药（600276）2007年研发投入1.6亿元，占销售收入的比重约为8.42%，其投入水平已经达到了国际创新药厂的平均水平。高投入换来了是在创新药物研发上的不断突破。去年获得国内专利6项并且已经提交了PCT国际专利8项。国家一类新药艾瑞昔布、卡曲沙星已经进入了三期临床试验，预计明年即可上市。预计公司2008、2009年的每股收益约为1.3元、1.7元。公司的成长性显著，并且作为国内少有的创新型药企具有长期的投资价值，我们维持强烈推荐的评级。
【群益证券】 福耀玻璃：增发取消无碍产能继续扩大
福耀玻璃（600660）维持对公司08、09年的业绩预测，预计08、09年实现营收75.6亿元和96.6亿元，YoY增长分为46.3%、和27.8％，实现净利润分别为12.9亿元和16.8亿元，YoY增长分别为40.9％和30.4％，对应EPS分别为1.29元和1.68元。我们看好公司的中长期发展，考虑到公司在汽车玻璃领域内的绝对优势地位，给予福耀玻璃08年35倍合理PE，目标价45元，给予强力买入评级。
【国信证券】山西三维：BDO和PVA业务增速强劲
山西三维（000755）除2万吨PVA新增产能08年投入运行之外，公司20万吨/年的粗苯精制项目仍在调试当中，目前已经处于整体设备贯通调试阶段，将成为08年业绩的主要增长点之一。由于设备到货问题，公司7.5万吨/年顺酐法BDO原定的5月份投产被迫延期，但我们预计08年3季度左右能够建成投产。这三大项目将成为公司08年的业绩增量，而后续公司3万吨/年PTEMG项目也将建成投产，预计公司08、09年EPS分别为1.47、2.03元，继续维持公司“推荐”的投资评级。
【兴业证券】扬农化工：核心业务发展势头良好
扬农化工（600486）公司是我国化工行业少数掌握所在领域核心技术的自主创新型企业，在拟除虫菊酯这一高效低毒农药领域内具有国内绝对领先的竞争优势。随着公司业务向除草剂、杀菌剂等农药业务新领域延伸，以及规划中的向高附加值的相关精细化学品拓展，发展空间进一步开阔。我们暂不考虑拟增发项目对公司业绩和股本的可能影响，并且在进一步了解1.5万吨/年草甘膦项目生产进度之前对公司08年草甘膦产量假设暂不作调整，在此前提下维持公司08、09年EPS为1.05、1.35元的预测，维持“推荐”的投资评级。
【国泰君安】双鹭药业：08年将继续快速增长
双鹭药业（002038）我们从年报中看到公司对08年的展望可谓雄心勃勃：1、确保收入和利润的高速增长；2、区域开发；3、待批生产的潜力品种多。预计公司07-08年EPS分别为1.09、1.45元（08年获批新产品快的话，业绩增长可能超出我们预期），维持增持评级。建议在调整中买入，这样可以买到量。
【东方证券】报喜鸟：08、09年公司业绩有惊喜
报喜鸟（002154）公司未来2-3年的收入增长主要来自于零售渠道的扩张（数量和单店面积增加）、非正装类产品比重不断提升、产品线延伸等因素带来的销售推动，而盈利的增长将超过收入的增长。我们预计在产品提价、直营店比重和自产产品比重提高的情况下，公司08、09年的综合毛利率仍将维持小幅上升态势。我们依然维持此前对公司的业绩预测，预计公司08年和09年的每股收益分别为1.07元和1.38元。维持对公司的“增持”评级，公司基本面方面建议后续密切关注旗下BONO品牌的网络直销业务在08、09年可能给公司带来的业绩惊喜。
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