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今日可转债申购提示:海澜转债发行30亿可转债

2018-07-13 09:06 金投网

  

  海澜之家于7月11日发布可转债发行公告,将于2018年7月13日发行30亿可转债,本次募集资金将用于产业链信息化升级项目、物流园区建设项目和爱居兔研发办公大楼建设项目。以下是我们对海澜转债发行申购价值的分析,主要结论为:建议参与申购,谨慎参与抢权。

  【关键发行申购日期一览】

  7月11日(本周三)为T-2日,刊登《募集说明书》及其摘要、《发行公告》、《网上路演公告》;

  7月12日(本周四)为T-1日,网上路演、原股东优先配售股权登记日;

  7月13日(本周五)为T日,刊登《发行方案提示性公告》、原股东优先配售(缴付足额资金)、网上申购(无需缴付申购资金)、确定网上中签率;

  7月16日(下周一)为T+1日,刊登《网上中签率及优先配售结果公告》、网上发行摇号抽签;

  7月17日(下周二)为T+2日,刊登《网上中签结果公告》、网上申购中签缴款日;

  7月18日(下周三)为T+3日,主承销商根据网上资金到账情况确定最终配售结果和包销金额;

  7月19日(下周四)为T+4日,刊登《发行结果公告》,募集资金划至发行人账户。

  【转债条款分析】

  债底为83.21元,YTM为1.92%。 海澜转债发行期限为6年,票面利率为第一年0.3%、第二年0.5%、第三年0.8%、第四年1.0%、第五年1.3%、第六年1.8%,到期赎回价108元(含第六年的利息),则到期收益率YTM为1.92%。债券信用等级为AA+,按照2018年7月10日1至6年期AA+企业债到期收益率计算(分别是4.5470 %、4.6965%、4.7373%、4.8574%、4.9808%、5.1447%),债底价值为83.21元。

  平价为97.34元,股本稀释率为5.39%。 海澜之家(600398.SH)7月10日收盘价为12.07元,初始转股价为12.4元,初始转股价值97.34元。发行规模30亿元,如果以初始转股价12.4元,对公司总股本的稀释率达到5.39%,流通股稀释率达5.39%。   南方财富网微信号:南方财富网