代码 名称 机构名称 研究员 研究日期 最新评级 上次评级 调整方向
０００８６９．ＳＺ 张裕Ａ 国泰君安 胡春霞 ２００８１１１７ １＿增持 １＿增持 维持（多）
０００９８３．ＳＺ 西山煤电 东方证券 王帅 ２００８１１１７ １＿买入 １＿买入 维持（多）
６００６００．ＳＨ 青岛啤酒 国泰君安 胡春霞 ２００８１１１７ １＿增持 １＿增持 维持（多）
６０１０８８．ＳＨ 中国神华 东方证券 王帅 ２００８１１１７ １＿买入 １＿买入 维持（多）
６０１１６９．ＳＨ 北京银行 渤海证券 张继袖 ２００８１１１４ １＿买入 － 首次关注
６０１３１８．ＳＨ 中国平安 广发证券 曹恒乾 ２００８１１１４ １＿买入 １＿买入 维持（多）
６００７７９．ＳＨ 水井坊 渤海证券 闫亚磊 ２００８１１１４ １＿买入 － 首次关注
６０００６８．ＳＨ 葛洲坝 中信证券 潘建平 ２００８１１１４ １＿买入 － 首次关注
６００２５８．ＳＨ 首旅股份 广发证券 张皓 ２００８１１１４ １＿买入 １＿买入 维持（多）
００２１９１．ＳＺ 劲嘉股份 长城证券 寻春珍 ２００８１１１４ １＿推荐 － 首次关注
００２２２０．ＳＺ 天宝股份 国泰君安 秦军 ２００８１１１４ １＿增持 － 首次关注
６０００３１．ＳＨ 三一重工 上海证券 平敬伟 ２００８１１１４ １＿超强大市 １＿超强大市 维持（多）
０００９３３．ＳＺ 神火股份 渤海证券 张延明 ２００８１１１４ １＿买入 １＿强烈推荐 维持（多）
００００８９．ＳＺ 深圳机场 渤海证券 齐艳莉 ２００８１１１３ １＿买入 １＿买入 维持（多）
０００８９５．ＳＺ 双汇发展 国泰君安 胡春霞 ２００８１１１３ １＿增持 １＿增持 维持（多）
６０００６８．ＳＨ 葛洲坝 安信证券 石磊 ２００８１１１３ １＿买入 － 首次关注
６００４８６．ＳＨ 扬农化工 第一创业 瞿佳 ２００８１１１３ １＿买入 ２＿谨慎买入 调高
６００５０９．ＳＨ 天富热电 广发证券 惠毓伦 ２００８１１１３ １＿买入 １＿买入 维持（多）
６００５１９．ＳＨ 贵州茅台 中投证券 黄巍 ２００８１１１３ １＿强烈推荐 １＿强烈推荐 维持（多）
据Wind资讯统计，11月14日至11月17日的最新买入评级
股票共有13只。其中，青岛啤酒被国泰君安维持“增持”评级，西山煤电被东方证券维持“买入”评级，三一重工被上海证券维持“超强大市”评级。
对于青岛啤酒，国泰君安分析师指出，公司收购烟台啤酒后，可以直接带来公司利润的增加，并且可以基本控制胶东市场。公司在山东地区目前的占有率已经达到40%，加上济南今年投产的20万吨产能以及2009年达产的日照、平度分别20万吨产能，公司在山东地区的市场占有率将大幅提升。公司总体策略上仍然以新建为主，不排除在价格合适的情况下收购一些规模比较大的优质企业。考虑到海外啤酒企业今年受到
金融危机的冲击，未来几年收购的成本可能下降。今年公司在上海、深圳地区的销售非常不错，下一步将在两地扩建产能。公司市场份额的上升和由此带来的盈利能力的上升值得被长期看好。
对于西山煤电，东方证券分析师认为，假设公司未来两个月不再调整煤价，则2008年公司主焦煤和肥焦煤的平均销售价格分别为1249元/吨、1310元/吨。出于谨慎性考虑，假设2009年公司主焦煤和肥焦煤价格均为1000元/吨，则较2008年均价分别下跌20%、24%，但仍然远高于2007年的673元/吨、700元/吨。随着政府财政刺激计划带动下游行业景气的上升，煤炭行业景气也有望企稳。而考虑到焦煤资源的稀缺性以及公司作为焦煤龙头公司的行业地位，焦煤价格将有望保持在较高水平。兴县矿区2010年的建成投产，将使公司生产能力进一步扩张，并进而巩固公司炼焦煤行业的龙头地位，看好公司长期发展前景。
对于三一重工，上海证券分析师指出，今年前三季度公司所产各产品中的大部分销量已超过或接近07年全年的水平，预计今年全年公司大部分产品的销量增速仍将会较高，今年公司总销售收入的高增长也基本可以确定。明年公司增长点较多，挖掘机产品是公司明年的最大亮点，旋挖钻机和履带吊是另两大亮点。分析师预计2008、2009、2010年公司能分别实现EPS 0.96元、1.57元和2.13元，目前对应的动态市盈率分别为16倍、10倍和7 倍。根据国内工程机械行业的增长情况以及公司在行业中的地位等因素，分析师认为公司09年的合理市盈率应在20－25倍，目前估值有吸引力。（记者 李波 整理）
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