一，华海药业：
点此下载 【长江证券：华海药业（600521）少有的业绩稳定增长原料药企业】
华海药业：少有的业绩稳定增长原料药企业
公司业绩基本符合市场预期。 维持“谨慎推荐”评级，从估值角度，目前安全边际较高，建议投资者可在调整中适当参与。
点此下载 【中金公司：华海药业(600521)2007年业绩符合预期】
我们维持2008、2009 年每股收益0.74 和0.99 元预期，同比分别增长29%和33%，对应动态市盈率为32x 和24x。公司正处于产业升级的关键时期，原料药转移生产和制剂OEM 领域的发展值得期待。由于订单生产的波动性，业绩的可预见性并不是很好，而且两个股东之间的分歧有待弥合，暂维持“中性”评级。
点此下载 【招商证券：华海药业（600521）业绩符合预期 看好未来发展】
我们预计公司2008 -2010年净利润将持续增长，分别同比增长34%、51%和32%，分别实现EPS0.77元、1.16元和1.53元，预测市盈率为31倍、20倍和15倍，公司08年将通过加大普利类原料药产能巩固和稳定原料药的主营地位，09年随着络沙坦和抗老年痴呆症新药的放量销售，业绩有可能超预期，因此给予“推荐-A ”的投资评级。
二，同仁堂
点此下载 【天相投顾:同仁堂(600535)得益于政策扶持、受益于医改】
盈利预测和评级。公司全年经营业绩虽然有所放缓，但营销改革已经小有所成，为未来的发展提供了保障。我们维持此前对公司08年、09年EPS分别为0.72元、0.85元的预测，相对于25日收盘价25.20元的动态市盈率为35倍和29.6倍，风险已经有所释放，维持公司“增持”的投资评级。
点此下载 【招商证券：同仁堂(600085）08年继续恢复性平稳增长】
维持业绩平稳增长预测和“推荐”评级。正如我们早前多篇研究报告中所述：同仁堂大多数产品为医保目录药物、不仅享受优质优价，而且作为品牌普药，将直接受益于国家提升医药工业集中度、定点生产以及国家加强中医药在城乡基层医疗中的应用。我们预计公司2008~2010年净利润将分别同比增长13%、15%和15%，分别实现EPS0.61元、0.70元和0.80元。并考虑到长期来看，公司存在同仁堂集团资产整合预期，我们维持“推荐”评级。
点此下载 【申银万国：同仁堂(600085)成本压力较大 经营发展仍然较为缓慢】
2007年同仁堂又一次调整营销战略，从整个调整情况看，效果不是很明显，社区和农村医疗网推进对公司产品是有利的，但2008年奥运期间对部分中成药限售可能给公司带来一定影响；中药材价格上升，公司没有价格传导能力，成本压力较大。因此2008年同仁堂仍将是平稳发展的一年，营销调整成效可能会体现在2009年，我们预计2008-2010年每股收益0.62元、0.74元、0.87元，同比增长15%、20%、18%，预测市盈率40倍、34倍、29倍，在当前价位同仁堂市值109亿，我们认为股价下行空间有限，稳健的投资者仍然可以作为防御性品种配置，维持增持评级。
 |
 |
 |
本站所有文章、数据仅供参考，使用前务必请仔细阅读法律声明，风险自负 Copyright(C)2006. SOUTHMONEY.COM| ALL RIGHT RESERVED. 备案编号：闽ICP备07057190 南方财富网 版权所有 |
