基金管理人：
嘉实
基金管理有限公司
基金托管人： 中国农业银行
送出日期：2008 年8 月26 日
嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2008 年半年度报告
2
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经全部独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2008 年8 月20 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告期为2008 年1 月1 日起至2008 年6 月30 日止，本报告财务资料未经审计。
嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2008 年半年度报告
目 录
§1 基金简介…1
§2 主要财务指标和
基金净值表现…3
§3 管理人报告4
3.1 基金管理人及基金经理情况4
3.2 报告期内基金运作的遵规守信情况说明…5
3.3 公平交易专项说明…5
3.4 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释5
3.5 宏观经济、证券市场及行业走势简要展望……5
§4 托管人报告6
§5 财务会计报告…… ……6
5.1 基金会计报表6
5.2 半年度会计报表附注8
§6 投资组合报告…18
§7 基金份额持有人情况…22
§8 重大事件揭示…23
§9 备查文件目录…25
嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2008 年半年度报告
1
§1 基金简介
1.1 基金基本资料
（1）基金名称 丰和价值证券投资基金
（2）基金简称 基金丰和
（3）基金交易代码
184721（4）基金运作方式 契约型封闭式
（5）基金合同生效日 2002 年3 月22 日
（6）报告期末基金份额总额 30 亿份
（7）基金合同存续期 15 年
（8）基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
（9）上市日期 2002 年4 月4 日
1.2 基金产品说明
（1）投资目标 本基金为价值型证券投资基金，主要投资于依照有关区
分
股票价值、成长特征的指标所界定的价值型
股票，通
过对投资组合的动态调整来分散和控制风险，在注重基
金资产安全的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。
（2）投资策略 本基金采用“自上而下”与“自下而上”相结合的投资
方法,在综合宏观经济发展情况、政策取向、证券市场走
势等多种因素的基础上，确定基金在股票、国债上的投
资比例。坚持价值型投资理念，确立以相对价值判断为
核心，兼顾对公司内在价值评估的选股思路；同时，以
基本分析为基础，重视数量分析，系统考察上市公司的
投资价值，最终确定所投资的股票，并以
技术分析辅助
个股投资的时机选择。
（3）业绩比较基准 无
（4）风险收益特征 无
1.3 基金管理人
（1）名称 嘉实基金管理有限公司
（2）注册地址 上海市浦东新区富城路99 号震旦国际大楼1702 室
（3）办公地址 北京市建国门北大街8 号华润大厦8 层
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2
（4）邮政编码 100005（办公地址）
（5）互联网网址 http://www.jsfund.cn
（6）法定代表人 王忠民
（7）总经理 赵学军
（8）信息披露负责人 胡勇钦
（9）联系电话 （010）65188866
（10）传真 （010）65185678
（11）电子邮箱 service@jsfund.cn
1.4 基金托管人
（1）名称 中国农业银行
（2）注册地址 北京市东城区建国门内大街69号
（3）办公地址 北京市西三环北路100 号金玉大厦7-8 层
（4）邮政编码 100037
（5）互联网网址 http://www.abchina.com
（6）法定代表人 项俊波
（7）托管部总经理 张军洲
（8）信息披露负责人 李芳菲
（9）联系电话 （010）68424199
（10）传真 （010）68424181
（11）电子邮箱 lifangfei@abchina.com
1.5 信息披露
（1）信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
（2）登载半年度报告正文的管理
人互联网网址
http://www.jsfund.cn
（3）基金半年度报告置备地点 北京市建国门北大街8 号华润大厦8 层
嘉实基金管理有限公司
1.6 基金注册登记机构
名称 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
办公地址 深圳市深南中路1093 号中信大厦18 楼
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3
§2 主要财务指标和基金净值表现
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2.1 主要财务指标
序号 项目 2008 年1 月1 日至2008 年6 月30 日
1 本期利润 -1,944,283,484.96
2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额-846,310,984.54
3 加权平均基金份额本期利润 -0.6481
4 期末可供分配利润 -670,605,325.79
5 期末可供分配基金份额利润 -0.2235
6 期末基金资产净值 2,329,394,674.21
7 期末基金份额净值 0.7765
8 加权平均净值利润率 -33.61%
9 本期基金份额净值增长率 -27.02%
10 份额累计净值增长率 253.14%
注：执行新会计准则后财务指标披露方面的主要变化
（1）增加“本期利润”指标，新会计准则实施之前相关期间内本指标的计算方法为当
期净收益加上当期因对
金融资产进行估值产生的未实现利得变动额。原“本期净收益”名称
调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”。
（2）原“加权平均份额本期净收益”名称调整为“加权平均份额本期利润”，计算方
法在原“加权平均基金份额本期净收益”公式（ ）的基础上，将P 改为本期
利润。原“加权平均净值收益率”名称调整为“加权平均净值利润率”，计算方法在原公式
的基础上，将P 改为本期利润。
（3）原“期末可供分配收益”名称调整为“期末可供分配利润”，如果期末未分配利
润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分，如果
期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实
现部分扣除未实现部分）。原“期末可供分配份额收益”名称调整为“期末可供分配份额利
润”，计算公式相应调整。
2.2 基金净值表现
2.2.1 本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值增长
率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -11.54% 3.72%
过去三个月 -12.63% 4.72%
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4
过去六个月 -27.02% 4.04%
过去一年 -12.53% 3.64%
过去三年 244.31% 3.01%
自基金合同生效起至今 253.14% 2.59%
2.2.2 本基金合同生效以来基金份额净值变动情况，及与同期业绩比较基准的变动比较
-50%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
300%
350%
400%
450%
2002-3-22
2002-7-12
2002-11-1
2003-2-21
2003-6-13
2003-9-19
2003-12-31
2004-4-9
2004-7-23
2004-11-5
2005-2-25
2005-6-3
2005-9-9
2005-12-30
2006-4-12
2006-7-28
2006-11-3
2007-2-9
2007-05-25
2007-8-24
2007-12-7
2008-3-7
2008-6-6
基金丰和
图：丰和基金累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2002 年3 月22 日至2008 年6 月30 日）
注：因基金合同中没有规定业绩比较基准，所以基金净值表现未与同期业绩比较基准进行比
较。
§3 管理人报告
3.1 基金管理人及基金经理情况
3.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999 年3 月25 日，是经中国证监会
批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司，注册资本1 亿元，注册地
上海，公司总部设在北京，并在深圳、成都设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业
年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。
截止2008 年6 月30 日，基金管理人共管理2 只封闭式基金、13 只
开放式基金，具体
包括基金泰和、基金丰和、嘉实成长收益基金、嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实
债券基
金、嘉实服务增值行业基金、嘉实优质企业基金（原嘉实浦安保本基金转型）、嘉实货币市
场基金、嘉实沪深300 指数基金、嘉实超短债基金、嘉实主题精选基金、嘉实策略增长基
金、嘉实海外中国股票基金和嘉实研究精选基金，其中嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实
债券基金3 只开放式基金属于嘉实理财通系列基金。同时，管理多个全国社保基金、企业年
金基金、特定资产投资组合。
3.1.2 基金经理简介
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5
王鹏先生，硕士研究生，5 年证券、基金从业经历。曾任职于UBS 公司中国研究部，2004
年12 月至今任职于嘉实基金管理有限公司，历任行业研究员、社保组合基金经理。2007 年
7 月21 日起任本基金基金经理。
3.2 报告期内基金运作的遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套
法规、《丰和价值证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大
利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人
利益的行为。
3.3 公平交易专项说明
报告期内，本基金严格执行中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，无发生异常交易行为；本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进
行业绩比较。
3.4 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
截至报告期末本基金份额净值为0.7765 元，本报告期基金份额净值增长率为-27.02%。
报告期内，A 股市场出现了大幅回调, 沪深300 指数今年一季度下跌幅度达到了29%,
第二季度跌幅达到了26.35%。在巨大的市场下跌中，资产配置成为报告期内基金业绩分化
的主要决定因素。从行业配置来看，通货膨胀背景下的上游资源品、医药等消费行业，以及
在国际农产品价格大幅上涨的背景下，农业相关公司的表现相对强势，其他的绝大部分个股
均出现大幅下跌。
今年第一季度，本基金为了准备2007 年度的大额分红，从3 月份开始逐步进行了减仓,
由于分红金额相对组合净值而言比例巨大,在减仓过程中我们必须兼顾收益性要求和流动性
要求，给本基金的操作带来了较大困难。在第二季度中我们对大额分红后的本基金组合进行
了优化,在行业配置层面和个股配置层面进行了调整。我们充分利用了此次市场调整机会，
买入一些基本面优秀且估值水平趋于合理的个股。
3.5 宏观经济、证券市场及行业走势简要展望
展望下半年，由于投资者的悲观情绪和宏观经济情况在短期内很难明朗，市场的估值水
平很难得到所有投资者的认同，预计第三季度市场将依旧出现较大波动。下半年我们将保持
本基金组合的行业结构和重点持仓品种的基本稳定, 加强基本面研究, 坚持自下而上的选股
思路，力争获得更高的超额收益。
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6
§4 托管人报告
在托管丰和价值证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行严格遵守《证
券投资基金法》相关法律法规的规定以及《丰和价值证券投资基金基金合同》、《丰和价值
证券投资基金托管协议》的约定，对丰和价值证券投资基金管理人——嘉实基金管理有限公
司2008 年1 月1 日至2008 年6 月30 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算
和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行
为。
本托管人认为，嘉实基金管理有限公司在丰和价值证券投资基金的投资运作、基金资产
净值的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，
严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的
规定进行。
本托管人认为，丰和价值证券投资基金的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管
理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的丰和价值证券投资基金半
年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真
实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行托管业务部
2008 年8 月20 日
§5 财务会计报告
5.1 基金会计报表
以下各项除特别注明外，金额单位为人民币元。
5.1.1 资产负债表
资产 附注 2008年6月30日 2007年12月31日
银行存款 194,221,959.58 357,114,627.30
结算备付金 9,428,949.37 21,045,724.73
存出保证金 1,160,000.00 1,160,000.00
交易性金融资产 5.2.4（1） 2,102,634,036.17 8,724,889,557.24
其中：股票投资 1,544,463,058.67 6,810,084,472.94
债券投资 558,170,977.50 1,914,805,084.30
资产支持证券
衍生金融资产 5.2.4（2） 956,349.80 31,400.18
买入返售金融资产
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7
应收证券清算款 22,755,122.69
应收利息 5.2.4（3） 7,471,878.25 27,769,114.75
应收股利
待摊费用 2,007,272.81
其他资产
资产总计 2,340,635,568.67 9,132,010,424.20
负债和所有者权益
负债
短期借款
交易性金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款
应付证券清算款 119,723,462.24
应付管理人报酬 2,989,687.50 10,885,415.16
应付托管费 498,281.25 1,814,235.84
应付交易费用 5.2.4（4） 5,429,307.41 13,678,201.97
应交税费 1,339,904.82 1,339,904.82
应付利息 5.2.4（5）
应付利润
其他负债 5.2.4（6） 983,713.48 891,045.00
负债合计 11,240,894.46 148,332,265.03
所有者权益
实收基金 5.2.4（7） 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
未分配利润 -670,605,325.79 5,983,678,159.17
所有者权益合计 2,329,394,674.21 8,983,678,159.17
负债和所有者权益总计 2,340,635,568.67 9,132,010,424.20
附注：基金份额总额(份) 3,000,000,000 3,000,000,000
基金份额净值 0.7765 2.9946
5.1.2 利润表
项目 附注 本期 上年同期
一、收入
1.利息收入 22,719,748.88 25,342,910.71
其中：存款利息收入 1,727,968.36 1,564,033.14
债券利息收入 20,717,440.63 23,778,877.57
资产支持证券利息收入
买入返售金融资产收入 274,339.89
2.投资收益 -726,359,899.09 3,807,834,323.65
其中：股票投资收益 5.2.4（8） -738,098,823.91 3,711,298,371.09
债券投资收益 5.2.4（9） -4,842,136.04 30,548,667.20
资产支持证券投资收益
衍生工具收益 5.2.4（10） 4,564,666.19 14,530,416.23
股利收益 12,016,394.67 51,456,869.13
3.公允价值变动收益 5.2.4（11） -1,097,972,500.42 520,052,331.82
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4.其他收入 5.2.4（12）
收入合计 -1,801,612,650.63 4,353,229,566.18
二、费用
1.管理人报酬 42,995,913.38 59,619,563.37
2.托管费 7,169,074.83 9,936,593.97
3.交易费用 5.2.4（13） 86,163,354.29 36,623,133.94
4.利息支出 5,101,051.16 7,271,348.13
其中：卖出回购金融资产支出 5,101,051.16 7,271,348.13
5.其他费用 5.2.4（14） 1,241,440.67 1,244,141.39
费用合计 142,670,834.33 114,694,780.80
利润总额 -1,944,283,484.96 4,238,534,785.38
5.1.3 所有者权益（基金净值）变动表
本期
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
期初所有者权益(基金净值) 3,000,000,000.00 5,983,678,159.17 8,983,678,159.17
本期经营活动产生的基金净
值变动数(本期净利润)
-1,944,283,484.96 -1,944,283,484.96
本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
其中：基金申购款
基金赎回款
本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动数
-4,710,000,000.00 -4,710,000,000.00
期末所有者权益(基金净值) 3,000,000,000.00 -670,605,325.79 2,329,394,674.21
上年同期
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
期初所有者权益(基金净值) 3,000,000,000.00 3,218,936,747.24 6,218,936,747.24
本期经营活动产生的基金净
值变动数(本期净利润)
4,239,395,765.70 4,239,395,765.70
本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
其中：基金申购款
基金赎回款
本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动数
1,170,000,000.00 1,170,000,000.00
期末所有者权益(基金净值) 3,000,000,000.00 6,288,332,512.94 9,288,332,512.94
5.2 半年度会计报表附注
5.2.1 会计政策、会计估计及其变更
本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度7 月1 日至12 月31 日会计报
表一致。自2007 年7 月1 日起，本基金执行新企业会计准则(财政部2006 年2 月15 日颁布)、
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9
《证券投资基金会计核算业务指引》（中国证券业协会2007 年5 月15 日颁布）以及修改后
的本基金基金合同和中国证监会允许的基金行业实务操作的相关规定。本基金按照《企业会
计准则第38 号-首次执行企业会计准则》的相关规定，对2007 年1 月1 日起至2007 年6
月30 日止期间的财务报表予以追溯调整。
按新会计准则调整原会计准则的所有者权益及净损益
项 目
2007 年年初
所有者权益
2007-1-1 至2007-6-30
净收益/利润总额
2007 年上半年末所
有者权益
按原会计准则列报的金额 6,218,936,747.24 3,718,482,453.56 9,288,332,512.94
金融资产公允价值变动的
调整数 520,052,331.82
按新会计准则列报的金额 6,218,936,747.24 4,238,534,785.38 9,288,332,512.94
5.2.2 重大会计差错内容和更正金额
本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
5.2.3 关联方关系及关联方交易
（一）关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人
中国农业银行 基金托管人
中诚信托有限责任公司 基金发起人、基金管理人的股东
立信投资有限责任公司 基金管理人的股东
德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东
国都证券有限责任公司 同受重大影响的公司
吉林省信托投资有限责任公司 基金发起人
北京证券有限责任公司 基金发起人
广发证券股份有限公司 基金发起人
（二）关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立（金额单位：人民币元）。
1. 通过关联方席位进行的交易
本期 上年同期
成交量
占本年成交量
的比例
成交量
占本年成交量
的比例
国都证券：
买卖股票 5,802,782,108.53 24.43%
买卖债券 522,944,871.20 88.14%
佣金
占本年佣金总量
的比例
佣金
占本年佣金总
量的比例
国都证券 7,328,532.75 32.86%
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、
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10
经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及
权证交易不计佣金。该类佣
金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
2. 关联方报酬
（1）基金管理费
支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值1.5%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式：日基金管理费＝前一日基金资产净值
×1.5% / 当年天数。
本基金本报告期需支付基金管理费42,995,913.38 元(上年同期：59,619,563.37 元)。
（2）基金托管费
支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%
/ 当年天数。
本基金本报告期需支付基金托管费7,169,074.83 元(上年同期：9,936,593.97 元)。
3.与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金与基金托管人中国农业银行通过银行间同业市场进行的债券(含回购)交易如下
（单位：元）:
项目 本期 上年同期
买入债券结算金额 10,185,946.58
卖出债券结算金额 77,620,936.39
卖出回购证券结算金额
卖出回购证券利息支出
4. 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，基金托管人于2008 年6 月30 日保
管的银行存款余额为194,221,959.58 元 (2007 年6 月30 日：1,463,141,561.98 元)。本报
告期由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为1,431,634.25 元(上年同期：
1,448,391.95 元)。
5.关联方投资本基金情况
（1）基金管理人投资本基金情况
本期 上年同期
项目
数量（份）
占基金总
份额比例
适用
费率
数量（份）
占基金总
份额比例
适用
费率
报告期期初持有基金份额 12,010,000 0.40% 12,010,000 0.40%
报告期间买入基金份额
报告期间卖出基金份额
嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2008 年半年度报告
11
报告期末持有基金份额 12,010,000 0.40% 12,010,000 0.40%
（2）基金管理人主要股东投资本基金情况
本期 上年同期
持有人名称 期末持有基金
份额（份）
占基金总份额的
比例
期末持有基金
份额（份）
占基金总份额的
比例
中诚信托有限责任公司 6,000,000 0.20% 6,000,000 0.20%
（3）基金管理人主要股东中诚信托有限责任公司控制的机构投资本基金情况：无
5.2.4 基金会计报表重要项目说明
以下各项除特别注明外，金额单位为人民币元。
（1）交易性金融资产
2008 年6 月30 日
项 目 成本 公允价值 估值增值/(减值)
股票投资 1,855,006,309.61 1,544,463,058.67 -310,543,250.94
债券投资 562,997,359.37 558,170,977.50 -4,826,381.87
－交易所市场 14,135,008.93 14,022,577.50 -112,431.43
－银行间同业市场 548,862,350.44 544,148,400.00 -4,713,950.44
资产支持证券投资
合计 2,418,003,668.98 2,102,634,036.17 -315,369,632.81
（2）衍生金融资产
2008 年6 月30 日
项 目
成本 公允价值 估值增值
权证投资 483,758.57 956,349.80 472,591.23
（3）应收利息
项目 2008 年6 月30 日
应收债券利息 7,424,181.79
应收银行存款利息 43,812.87
应收结算备付金利息 3,818.79
应收权证保证金利息 64.80
合计 7,471,878.25
（4）应付交易费用
项目 2008 年6 月30 日
应付交易所交易佣金 5,420,248.39
应付银行间市场交易费用 9,059.02
合计 5,429,307.41
（5）应付利息：无
（6）其他负债
项目 2008 年6 月30 日
应付券商席位保证金 750,000.00
预提费用 233,713.48
嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2008 年半年度报告
12
合计 983,713.48
（7）实收基金
2008 年6 月30 日
项目
基金份额数基金面值
发起人持有基金份额
- 非流通部分 15,000,000 15,000,000.00
发起人持有基金份额
- 可流通部分 12,010,000 12,010,000.00
社会公众持有基金份额 2,972,990,000 2,972,990,000.00
合计 3,000,000,000 3,000,000,000.00
（8）股票投资收益
项 目 本期
卖出股票成交总额 13,627,520,918.59
减：卖出股票成本总额 14,365,619,742.50
股票差价收入 -738,098,823.91
（9）债券投资收益
项 目 本期
卖出及到期兑付债券结算金额 3,167,214,270.05
减：应收利息总额 48,295,525.60
减：卖出及到期兑付债券成本总额 3,123,760,880.49
债券差价收入 -4,842,136.04
（10）衍生工具收益
项 目 本期
卖出权证成交总额 31,054,924.24
减：卖出权证成本总额 26,490,258.05
证差价收入 4,564,666.19
（11）公允价值变动收益
项 目 本期
交易性金融资产
——股票投资 -1,101,619,590.13
——债券投资 3,178,315.68
——资产支持证券投资
衍生工具
——权证投资 468,774.03
交易性金融负债
合计 -1,097,972,500.42
（12）其他收入:无
（13）交易费用
项 目 本期
交易所市场 86,147,104.29
银行间市场 16,250.00
嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2008 年半年度报告
13
合计 86,163,354.29
（14）其他费用
项 目 本期
红利手续费 992,727.19
信息披露费 149,178.12
审计费 54,700.10
上市年费 29,835.26
债券托管账户维护费 13,500.00
银行汇划费用
其他 1,500.00
合计 1,241,440.67
（15）收益分配
项 目 本期
第一次收益分配 4,710,000,000.00
累计收益分配 4,710,000,000.00
5.2.5 报告期末流通转让受到限制的基金资产
以下各项除特别注明外，金额单位为人民币元。
（1）报告期末本基金持有的因认购新发或增发而流通受限的股票
序
号
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
1 002223 鱼跃医疗 08-04-10 08-07-18
新股流
通受限
9.48 20.00 19,071 180,793.08 381,420.00
2 002227 奥 特 迅 08-04-24 08-08-06
新股流
通受限
14.37 14.05 24,134 346,805.58 339,082.70
3 002228 合兴包装 08-04-24 08-08-08
新股流
通受限
10.15 10.74 26,049 264,397.35 279,766.26
4 002229 鸿博股份 08-04-24 08-08-08
新股流
通受限
13.88 13.58 19,853 275,559.64 269,603.74
5 002230 科大讯飞 08-04-29 08-08-12
新股流
通受限
12.66 30.09 17,585 222,626.10 529,132.65
6 002231 奥维通信 08-04-29 08-08-12
新股流
通受限
8.46 8.50 21,837 184,741.02 185,614.50
7 002232 启明信息 08-04-29 08-08-11
新股流
通受限
9.44 12.65 23,382 220,726.08 295,782.30
8 002233 塔牌集团 08-05-08 08-08-18
新股流
通受限
10.03 9.70 81,297 815,408.91 788,580.90
9 002234 民和股份 08-05-08 08-08-18
新股流
通受限
10.61 20.24 16,147 171,319.67 326,815.28
10 002238 天威视讯 08-05-14 08-08-26
新股流
通受限
6.98 12.25 39,463 275,451.74 483,421.75
11 002239 金 飞 达 08-05-14 08-08-22
新股流
通受限
9.33 8.98 26,180 244,259.40 235,096.40
12 002242 九阳股份 08-05-20 08-08-28
新股流
通受限
22.54 40.44 47,488 1,070,379.52 1,920,414.72
13 002243 通产丽星 08-05-20 08-08-28
新股流
通受限
7.78 8.02 39,414 306,640.92 316,100.28
14 002245 澳洋顺昌 08-05-28 08-09-05
新股流
通受限
16.38 16.02 10,566 173,071.08 169,267.32
15 002249 大洋电机 08-06-10 08-09-19
新股流
通受限
25.60 24.21 29,830 763,648.00 722,184.30
16 002250 联化科技 08-06-10 08-09-19 新股流10.52 12.80 26,001 273,530.52 332,812.80
嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2008 年半年度报告
14
通受限
17 000401 冀东水泥 08-06-30 09-07-01
非公开
发行流
通受限
11.83 11.83 2,000,000 23,660,000.00 23,660,000.00
合 计 29,449,358.61 31,235,095.90
报告期末本基金持有的因认购新发或增发而流通受限的债券、权证：无
（2）报告期末本基金持有的暂时停牌股票：无
（3）报告期末债券正回购交易中作为质押的债券：无
5.2.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财
税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证券(股票)
交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、
财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84号《关
于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示
如下：
（1）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
（2）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代
缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上
市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定
即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
（3）基金买卖股票于2007 年5 月30 日之前按照0.1%的税率缴纳股票交易印花税，
自2007 年5 月30 日起按0.3%的税率缴纳，自2008 年4 月24 日起按0.1%的税率缴纳。
（4）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现
金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
5.2.7 风险管理
（1）风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制
流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公司
建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设审计与合规委员会，负责检查
公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护
嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2008 年半年度报告
15
投资者利益和公司合法权益。
为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金管理人设立风险控制委员会，由公
司总经理、副总经理、督察长、总经理助理以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理
过程中的各项风险，并提出防范化解措施。
本基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制
度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽
核部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核
工作。公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了
充足合格的监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业
务部门负责人为所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时
报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、
监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
（2）信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于
具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行
的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同
持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项
清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进
行信用评估以控制相应的信用风险。
（3）流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险来自于投资品
种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其
余亦可银行间同业市场交易，因此除在5.2.5 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自
由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期
资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的
全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约
到期现金流量。
嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2008 年半年度报告
16
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动
性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
（4）市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和
外汇风险。
以下各项除特别注明外，金额单位为人民币元。
① 市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行
间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值
决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所
持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合中股票、债券的比重不低于基金资产总值的80%，投资于国债的比重
不低于基金资产净值的20%。本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日
公允价值
占基金资产
净值的比例
公允价值
占基金资产
净值的比例
交易性金融资产
- 股票投资 1,544,463,058.67 66.30% 6,810,084,472.94 75.81%
- 债券投资 558,170,977.50 23.96% 1,914,805,084.30 21.31%
衍生金融资产
- 权证投资 956,349.80 0.04% 31,400.18 0.00%
合计 2,103,590,385.97 90.30% 8,724,920,957.42 97.12%
本基金以沪深300 指数为基础衡量市场价格风险。于2008 年6 月30 日，若沪深300
指数上升5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约1.16 亿元(2007 年12
月31 日：3.27 亿元)；反之，若沪深300 指数下降5%且其他市场变量保持不变，本基金资
产净值则将相应下降约1.16 亿元(2007 年12 月31 日：3.27 亿元)。
②利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持
有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程
度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
本基金管理人每日对本基金面临的利率风险敞口进行监控。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并
嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2008 年半年度报告
17
按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
2008 年6 月30 日 1 年以内 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 194,221,959.58 194,221,959.58
结算备付金 9,428,949.37 9,428,949.37
存出保证金 1,160,000.00 1,160,000.00
交易性金融资产 290,995,076.30 228,785,742.20 38,390,159.00 1,544,463,058.67 2,102,634,036.17
衍生金融资产 956,349.80 956,349.80
应收证券清算款 22,755,122.69 22,755,122.69
应收利息 7,471,878.25 7,471,878.25
待摊费用 2,007,272.81 2,007,272.81
资产总计 494,645,985.25 228,785,742.20 38,390,159.00 1,578,813,682.22 2,340,635,568.67
负债
应付证券清算款
应付赎回款
应付管理人报酬 2,989,687.50 2,989,687.50
应付托管费 498,281.25 498,281.25
应付交易费用 5,429,307.41 5,429,307.41
应交税费 1,339,904.82 1,339,904.82
其他负债 983,713.48 983,713.48
负债总计 11,240,894.46 11,240,894.46
利率风险敞口 494,645,985.25 228,785,742.20 38,390,159.00 1,567,572,787.76 2,329,394,674.21
2007 年12 月31 日 1 年以内 1 至5 年5 年以上不计息 合计
资产
银行存款 357,114,627.30 357,114,627.30
结算备付金 21,045,724.73 21,045,724.73
存出保证金 1,160,000.00 1,160,000.00
交易性金融资产 1,519,947,964.70 356,582,871.80 38,274,247.80 6,810,084,472.94 8,724,889,557.24
衍生金融资产 31,400.18 31,400.18
应收利息 27,769,114.75 27,769,114.75
资产总计 1,898,108,316.73 356,582,871.80 38,274,247.80 6,839,044,987.87 9,132,010,424.20
负债
应付证券清算款 119,723,462.24 119,723,462.24
应付管理人报酬 10,885,415.16 10,885,415.16
应付托管费 1,814,235.84 1,814,235.84
应付交易费用 13,678,201.97 13,678,201.97
应交税费 1,339,904.82 1,339,904.82
其他负债 891,045.00 891,045.00
负债总计 148,332,265.03 148,332,265.03
利率风险敞口 1,898,108,316.73 356,582,871.80 38,274,247.80 6,690,712,722.84 8,983,678,159.17
于2008 年6 月30 日，若市场利率下降25 个基点且其他市场变量保持不变，本基金资
嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2008 年半年度报告
18
产净值将相应增加约132.57 万元(2007 年12 月31 日：440.92 万元)；反之，若市场利率上
升25 个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约132.57 万元(2007
年12 月31 日：440.92 万元)。
③外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
5.2.8 其他事项说明
报告期末本基金无买断式逆回购交易中取得的债券
§6 投资组合报告
6.1报告期末基金资产组合情况
资产类别 金额（元） 占基金总资产的比例
股票 1,544,463,058.67 65.98%
债券 558,170,977.50 23.85%
权证 956,349.80 0.04%
资产支持证券
银行存款及清算备付金合计 203,650,908.95 8.70%
其他资产 33,394,273.75 1.43%
合计 2,340,635,568.67 100%
6.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
行业 股票市值（元） 市值占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 816,315.28 0.04%
B 采掘业 307,427,597.37 13.20%
C 制造业 624,844,963.15 26.82%
C0 食品、饮料 200,517,047.56 8.61%
C1 纺织、服装、皮毛 49,405,211.13 2.12%
C2 木材、家具
C3 造纸、印刷 18,637,370.00 0.80%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 681,793.08 0.03%
C5 电子 203,157.80 0.01%
C6 金属、非金属 24,448,580.90 1.05%
C7 机械、设备、仪表 156,565,844.68 6.72%
C8 医药、生物制品 174,356,658.00 7.49%
C99 其他制造业 29,300.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业
E 建筑业
F 交通运输、仓储业 72,509,005.50 3.11%
G 信息技术业 4,766,529.45 0.20%
H 批发和零售贸易 83,063,609.32 3.57%
嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2008 年半年度报告
19
I 金融、保险业 164,184,811.50 7.05%
J 房地产业 36,750,000.00 1.58%
K 社会服务业 249,531,055.35 10.71%
L 传播与文化产业 569,171.75 0.02%
M 综合类
合计 1,544,463,058.67 66.30%
6.3报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
序号 股票代码 股票简称 数量(股) 期末市值(元) 市值占基金资产净
值比例
1 000538 云南白药 6,436,200 174,356,658.00 7.49%
2 601318 中国平安 3,333,025 164,184,811.50 7.05%
3 000069 华侨城Ａ 15,555,073 157,261,788.03 6.75%
4 000895 双汇发展 3,000,065 111,902,424.50 4.80%
5 600054 黄山旅游 6,000,000 92,100,000.00 3.95%
6 002242 九阳股份 2,222,222 89,866,657.68 3.86%
7 600519 贵州茅台 600,080 83,159,086.40 3.57%
8 000061 农 产 品 4,099,882 83,063,609.32 3.57%
9 600583 海油工程 3,699,985 80,622,673.15 3.46%
10 600547 山东黄金 1,500,013 77,325,670.15 3.32%
11 601699 潞安环能 1,999,957 77,018,344.07 3.31%
12 600026 中海发展 2,999,950 59,669,005.50 2.56%
13 002029 七 匹 狼 3,000,007 49,170,114.73 2.11%
14 601666 平煤天安 1,000,000 37,460,000.00 1.61%
15 000402 金 融 街 5,000,000 36,750,000.00 1.58%
16 000933 神火股份 1,000,026 35,000,910.00 1.50%
17 002048 宁波华翔 4,000,000 33,400,000.00 1.43%
18 000651 格力电器 1,000,000 31,300,000.00 1.34%
19 000401 冀东水泥 2,000,000 23,660,000.00 1.02%
20 002078 太阳纸业 1,120,000 18,088,000.00 0.78%
21 600428 中远航运 500,000 12,840,000.00 0.55%
22 600779 水井坊 261,531 5,455,536.66 0.24%
23 000063 中兴通讯 60,000 3,756,000.00 0.16%
24 002233 塔牌集团 81,297 788,580.90 0.03%
25 002249 大洋电机 29,830 722,184.30 0.03%
26 002238 天威视讯 46,463 569,171.75 0.03%
27 000680 山推股份 50,000 556,500.00 0.02%
28 002230 科大讯飞 17,585 529,132.65 0.02%
29 000972 新 中 基 50,000 489,500.00 0.02%
30 002223 鱼跃医疗 19,071 381,420.00 0.02%
31 002227 奥 特 迅 24,134 339,082.70 0.02%
嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2008 年半年度报告
20
32 002250 联化科技 26,001 332,812.80 0.01%
33 002234 民和股份 16,147 326,815.28 0.01%
34 002243 通产丽星 39,414 316,100.28 0.01%
35 002232 启明信息 23,382 295,782.30 0.01%
36 002228 合兴包装 26,049 279,766.26 0.01%
37 002229 鸿博股份 19,853 269,603.74 0.01%
38 002239 金 飞 达 26,180 235,096.40 0.01%
39 002222 福晶科技 23,623 203,157.80 0.01%
40 002231 奥维通信 21,837 185,614.50 0.01%
41 002245 澳洋顺昌 10,566 169,267.32 0.01%
42 002246 北化股份 4,000 32,880.00 0.00%
43 002247 帝龙新材 2,000 29,300.00 0.00%
股票投资合计 1,544,463,058.67 66.30%
6.4 报告期内股票投资组合的重大变动
（1）报告期内累计买入价值前20 名的股票明细
序号 股票代码 股票简称 累计买入金额（元） 占期初基金资产净值的比例
1 600015 华夏银行 1,225,848,118.45 13.65%
2 601186 中国铁建 686,710,484.50 7.64%
3 600019 宝钢股份 661,153,150.59 7.36%
4 600050 中国联通 485,876,075.01 5.41%
5 601318 中国平安 363,635,167.79 4.05%
6 600036 招商银行 327,661,458.56 3.65%
7 000878 云南铜业 298,598,799.70 3.32%
8 600547 山东黄金 260,058,299.03 2.89%
9 000895 双汇发展 240,981,943.49 2.68%
10 601601 中国太保 230,167,618.21 2.56%
11 600054 黄山旅游 221,445,435.02 2.46%
12 000061 农 产 品 199,709,078.39 2.22%
13 000951 中国重汽 173,077,930.25 1.93%
14 000069 华侨城Ａ 159,364,273.68 1.77%
15 600859 王府井 153,168,276.93 1.70%
16 000002 万 科Ａ 144,552,631.02 1.61%
17 600761 安徽合力 142,903,069.20 1.59%
18 000538 云南白药 139,849,985.92 1.56%
19 600519 贵州茅台 133,276,512.14 1.48%
20
000001 深发展Ａ 130,193,354.46 1.45%
（2）报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％的所有股票明细
序号 股票代码 股票简称 累计卖出金额（元） 占期初基金资产净值的比例
1 600036 招商银行 952,111,798.55 10.60%
2 600015 华夏银行 903,557,668.50 10.06%
嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2008 年半年度报告
21
3 600019 宝钢股份 704,064,524.57 7.84%
4 600383 金地集团 689,961,286.18 7.68%
5 601186 中国铁建 627,252,761.43 6.98%
6 600050 中国联通 461,985,309.73 5.14%
7 000063 中兴通讯 444,517,524.78 4.95%
8 000061 农 产 品 398,430,502.44 4.44%
9 601390 中国中铁 397,209,573.47 4.42%
10 000792 盐湖钾肥 384,639,029.10 4.28%
11 000069 华侨城Ａ 334,740,279.67 3.73%
12 000651 格力电器 314,321,220.03 3.50%
13 000878 云南铜业 297,622,457.22 3.31%
14 000423 东阿阿胶 294,442,183.79 3.28%
15 601318 中国平安 264,739,314.44 2.95%
16 600428 中远航运 251,840,008.43 2.80%
17 000538 云南白药 245,898,332.43 2.74%
18 600123 兰花科创 217,150,188.10 2.42%
19 600858 银座股份 208,398,692.98 2.32%
20 601601 中国太保 195,566,234.15 2.18%
21 000568 泸州老窖 187,439,937.61 2.09%
（3）报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
买入股票成本总额（元） 卖出股票收入总额（元）
10,201,617,918.36 13,627,520,918.59
6.5报告期末按券种分类的债券投资组合
债券品种 市值(元) 市值占基金资产净值比例
国债 9,233,742.20 0.40%
金融债 123,356,400.00 5.30%
央行票据 420,792,000.00 18.06%
企业债 1,642,159.00 0.07%
可转换债券 3,146,676.30 0.13%
资产支持证券
其他
合计 558,170,977.50 23.96%
6.6报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券代码 债券简称 市值(元) 市值占基金资产净值比例
1 0801032 08 央行票据32 99,910,000.00 4.29%
2 0801038 08 央行票据38 99,890,000.00 4.29%
3 0801049 08 央行票据49 96,080,000.00 4.12%
4 050221 05 国开21 48,860,000.00 2.10%
5 0801016 08 央行票据16 48,045,000.00 2.06%
6.7 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细
嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2008 年半年度报告
22
序号 权证代码 权证名称 市值（元） 市值占基金资产净值比例
1 580021 青啤CWB1 956,349.80 0.04%
6.8 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细：无
6.9 投资组合报告附注
（1）报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
（2）本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
（3） 其他资产构成
序号 项目 期末余额(元)
1 存出保证金 1,160,000.00
2 应收证券清算款 22,755,122.69
3 应收股利
4 应收利息 7,471,878.25
5 应收申购款
6 其他应收款
7 待摊费用 2,007,272.81
8 其他
合计 33,394,273.75
（4）持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 代码 债券名称 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例
1 110078 澄星转债 1,484,941.50 0.06%
2 125960 锡业转债 1,661,734.80 0.07%
（5）报告期内获得的权证资产
序号 权证代码 权证简称 数量（份） 成本总额（元）类别（被动持有或主动投资）
1 580017 赣粤CWB1 445,137 1,831,811.69 被动持有
2 580018 中远CWB1 500,878 3,093,514.91 被动持有
3 580019 石化CWB1 9,299,070 21,537,348.47 被动持有
4 580021 青啤CWB1 160,300 483,758.57 被动持有
§7 基金份额持有人情况
7.1 报告期末基金份额持有人户数
报告期末基金份额持有人户数（户） 75,941
报告期末平均每户持有的基金份额（份） 39,504
7.2 报告期末基金份额持有人结构
项目 数量（份） 占总份额的比例
报告期末基金份额总额 3,000,000,000 100%
嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2008 年半年度报告
23
其中：机构投资者持有的基金份额 1,217,404,159 40.58%
个人投资者持有的基金份额 1,782,595,841 59.42%
7.3 报告期末本基金前十名持有人明细
序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额的比例
1 中国太平洋保险（集团）股份有限公司278,902,006 9.30%
2 中国人寿保险（集团）公司 165,334,935 5.51%
3 全国社保基金一零九组合 79,616,278 2.65%
4 太平人寿保险有限公司－投连－银保 69,496,839 2.32%
5
泰康人寿保险股份有限公司－分红－
个人分红-019L-FH002 深
51,328,222 1.71%
6 宝钢集团有限公司 48,000,000 1.60%
7 中国再保险（集团）股份有限公司 39,503,106 1.32%
8
中国太平洋人寿保险股份有限公司－
分红－个人分红
31,914,400 1.06%
9 太平人寿保险有限公司 30,688,557 1.02%
10 中国人寿保险股份有限公司 27,685,868 0.92%
注：上表数据由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供。
7.4 报告期末本基金管理人从业人员持有本基金情况：无
§8 重大事件揭示
8.1 报告期内未召开基金份额持有人大会。
8.2 报告期内基金管理人、基金托管人的托管部门无重大人事变动情况
8.3 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
8.4 报告期内本基金投资策略未发生改变。
8.5 基金收益分配
2008 年4 月3 日，本基金实施了2007 年年度收益分配，每10 份基金份额派发现金红
利15.70 元，合计47.10 亿元。
8.6 报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
8.7 报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
8.8 基金租用证券公司专用交易席位的有关情况
（1）基金租用席位的选择标准和程序
①经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
②公司财务状况良好；
③有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
④有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证
嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2008 年半年度报告
24
券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
⑤建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券
公司签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。
（2）报告期内通过证券公司专用席位进行的股票、债券、债券回购及权证情况
①股票交易量及佣金情况
证券公司名称
租用席位
数量（个）
股票成交
金额（元）
占股票总成交
金额的比例
佣金（元）
占佣金
总量比例
国泰君安证券股份有限公司 2 1,283,393,828.22 5.40% 1,090,885.23 4.89%
中银国际证券有限责任公司 1 2,374,785,206.69 10.00% 2,018,563.22 9.05%
国信证券股份有限公司 1 3,172,156,167.59 13.36% 2,577,393.59 11.56%
中国银河证券股份有限公司 2 2,194,254,835.00 9.24% 1,862,207.35 8.35%
光大证券股份有限公司 1 2,026,693,557.33 8.53% 1,646,699.68 7.38%
国元证券股份有限公司 1 1,507,394,331.30 6.35% 1,224,764.04 5.49%
长城证券有限责任公司 1 3,464,339,446.38 14.59% 2,944,675.54 13.20%
国都证券有限责任公司 1 5,802,782,108.53 24.43% 7,328,532.75 32.86%
申银万国证券股份有限公司 2 730,516,399.61 3.08% 593,547.89 2.66%
德邦证券有限责任公司 1 216,392,354.82 0.91% 183,932.69 0.83%
渤海证券有限责任公司 1 977,268,345.96 4.11% 830,673.34 3.73%
合计 14 23,749,976,581.43 100% 22,301,875.32 100%
②债券交易情况
证券公司名称 债券成交金额（元） 占债券成交总额的比例
国都证券有限责任公司 522,944,871.20 88.14%
中银国际证券有限责任公司 70,333,511.80 11.86%
合计 593,278,383.00 100%
③ 债券回购交易情况
证券公司名称 债券回购成交金额（元） 占债券回购成交总额的比例
中国银河证券股份有限公司 310,000,000.00 61.02%
中银国际证券有限责任公司 136,000,000.00 26.77%
国泰君安证券股份有限公司 62,000,000.00 12.21%
合计 508,000,000.00 100%
④权证交易情况
证券公司名称 权证成交金额（元） 占权证成交总额的比例
中银国际证券有限责任公司 31,054,924.24 100%
合计 31,054,924.24 100%
（3）报告期内租用证券公司席位的变更情况：无
8.9 报告期内本基金刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》的其他临时报
告
序号 临时报告名称 披露日期 备注
嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2008 年半年度报告
25
1 关于变更公司股东出资比例的公告 2008 年3 月
20 日
2 丰和价值证券投资基金2007 年年度收益分
配公告
2008 年3 月
28 日
每10 份基金份额派发
现金红利15.70 元
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1）中国证监会批准丰和价值证券投资基金设立的文件；
（2）《丰和价值证券投资基金基金合同》；
（3）《丰和价值证券投资基金招募说明书》；
（4）《丰和价值证券投资基金基金托管协议》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内丰和价值证券投资基金公告的各项原稿。
9.2 存放地点
北京市建国门北大街8 号华润大厦8 层嘉实基金管理有限公司
9.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件。
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2008年8月26日
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