2008年1月8日 17:52
注：本次更新出现在文章第3段及末尾表格
[世华财讯]1月8日沪深300指数小幅高开，盘中震荡冲高后急速下行，多数权重股表现向好，72只上涨，216只下跌。沪深300指数交易区间5,485.23～5,630.62点，收盘报5,528.05点，较1月7日下跌28.54点或0.51％。权证市场上涨居多，认购权证涨跌互现，高度价外的认沽
权证全部上涨。
1月8日沪深300指数小幅高开，盘中震荡冲高后急速下行，多数权重股表现向好，72只上涨，216只下跌。行业板块方面，仅金融板块出现上涨，涨幅0.86％。概念板块方面，180
金融板块上涨1.70％，其余全部下跌。权证市场上涨居多，认购权证涨跌互现，高度价外的认沽权证全部上涨。沪深两市交易的12只权证中，7只上涨，5只下跌。上涨权证中，上汽CWB1(580016)开盘即涨停，并持续至收盘，报12.306元，大涨37.99％；高度价外的五粮YGP1（038004）上涨6.33％，其余涨幅局限于0.69％～1.77％。下跌权证均为认购
权证，受正股下跌影响，日照CWB1（580015）跌幅居前，下跌3.68％，其余跌幅局限于0.51～0.94％。
上汽CWB1(580016)今天上市首日开盘涨停，并持续至收盘，报12.306元，涨幅37.99%，符合市场预期，该权证今天仅成交3,361手，换手率仅为0.15％，市场惜售迹象明显，最近一段时间上市的深高CWB1（580014）、日照CWB1（580015）均在溢价率75％附近打开涨停，而目前上汽CWB1溢价率仅为45.34％，预计上汽CWB1价格仍将继续上涨，并在相类似的溢价率水平打开涨停。上汽CWB1为欧式认股权证，流通量为2.268亿份；行权比例1:1，初始行权价27.43元，存续期2008年1月8日至2010年1月7日，行权期2009年12月31日至2010年1月7日中的交易日（行权期间
权证停止交易）。上海汽车(600104)开盘报27.50元，上涨1.48%，午盘收盘报27.34元，上涨0.89％。
由于认沽权证已经深度价外，潜在风险很大，建议投资者远离认沽权证。对于处于负溢价的认购权证，长线投资者可以用正股换
权证并到期行权，以获得类似套利的额外收益。
世华财讯2008年1月8日沪深
权证
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代码 名称 涨幅% 现价 行权价格 行权比例 内在价值 理论价值 溢价率%
580016 上汽CWB1 37.99 12.306 27.430 1.0000 0 8.186 45.34
038004 五粮YGP1 6.33 2.100 5.627 1.4020 0 0 90.80
580013 武钢CWB1 1.77 8.503 9.910 1.0000 11.100 11.016 -12.36
580989 南航JTP1 1.62 0.565 7.430 0.5000 0 0 76.32
030002 五粮YGC1 1.06 47.500 4.898 1.4020 56.083 56.150 -13.63
031004 深发SFC2 0.87 27.285 19.000 1.0000 21.390 20.849 14.60
038003 华菱JTP1 0.69 1.167 4.718 1.0000 0 0 70.43
580010 马钢CWB1 -0.51 6.289 3.330 1.0000 7.480 6.673 -11.02
580012 云化CWB1 -0.51 37.065 17.950 1.0000 40.960 38.172 -6.61
580014 深高CWB1 -0.54 7.407 13.850 1.0000 0 3.828 61.40
031002 钢钒GFC1 -0.94 10.599 3.266 1.2090 12.566 10.393 -11.91
580015 日照CWB1 -3.68 8.140 14.250 1.0000 2.530 4.402 33.43
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注：1.无风险利率采用最近2个月中国5年到期固定利率国债收益率平均值4.23％
2.历史波动率计算采用最近半年正股价格数据
世华财讯2008年1月8日沪深
权证敏感度指标分析
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代码 名称 DELTA GAMA VEGA THETA RHO
580016 上汽CWB1 0.681 0.018 13.800 -2.179 20.325
038004 五粮YGP1 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000
580013 武钢CWB1 0.944 0.009 2.689 -0.925 9.898
580989 南航JTP1 -0.003 0.001 0.159 -0.130 -0.040
030002 五粮YGC1 1.000 0.000 0.000 -0.205 1.129
031004 深发SFC2 0.993 0.001 0.538 -1.058 8.578
038003 华菱JTP1 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000
580010 马钢CWB1 0.992 0.004 0.225 -0.208 2.760
580012 云化CWB1 0.988 0.001 1.980 -1.189 18.806
580014 深高CWB1 0.661 0.037 6.485 -1.211 8.466
031002 钢钒GFC1 0.995 0.002 0.201 -0.204 2.823
580015 日照CWB1 0.742 0.038 5.145 -1.856 6.869
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注：1.无风险利率采用最近2个月中国5年到期固定利率国债收益率平均值4.23％
2.历史波动率计算采用最近半年正股价格数据
(王培贤 撰稿)
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沪深300指数冲高回落权证市场上涨居多(更新一)》不构成投资建议，仅供参考，来自南方财富网，转载请注明：
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