亚当理论：回想选择市场的问题(2)

　　接下来的推论是：我们只在移动厉害的市场中玩。

　　1982年秋，我的操作小组几乎完全操作斯坦普 500种股价指数期货。（我们全是独立作战的操作这，但全在一间办公室里，因为这样子比较有趣，而且对于清算公司，可以发挥较大的团体影响力。）选择这个合约操作是很聪明的事；

　　八月间，股市丛多年来的底部激烈爆发，而且它处于 “动作”状态。每一周我们都会看到至少两三兹的波动，照成斯坦普在一个小时内上下激烈振荡 200点以上。在这种市场中，赚钱比较容易。

　　但是经过一年之后，市况转缓。那年春天，市场守平不动。一日之内的波动一出现便马上消失。但是我们当中多数人一方面由于已经养成习惯，另一方面则不见放心，还是继续操作斯坦普期货（但是非常优秀的操作者却不再碰它）。赚钱变得非常困难。有些操作者甚至洗手，退出本行。

　　然而在那一年春天，有几种商品出现大波动。如果我们单纯的地转移到这些已见到波动的商品，那么不知道有多聪明。多简单！――然而，信不信由你，我们当中多数人并没有这么做。

　　振动的弦和市场似乎很内似。乐器上的弦经拨动后，会振动一阵子，再趋于静止。市场就像这样。一旦他开始波动就像弦之振动――它们会继续波动一段时间，知道沉寂为止。这些就是可以操作的市场。”