基金全称	招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金	基金简称	招商中证大宗商品指数分级
基金代码	161715（前端）	交易所代码	---
基金类型	股票指数型	投资风格	分级开放式基金
发行日期	2012年05月21日	成立日期	2012年06月28日
成立规模	10.633亿份	资产规模	3.92亿份（截止至：2013年03月31日）
基金管理人	招商基金	基金托管人	工商银行
基金经理人	王平	成立来分红	每份累计0.00元（0次）
管理费率	---	托管费率	---
销售服务费率	---	最高认购费率	1.00%（前端）
最高申购费率	1.20%（前端）	最高赎回费率	0.50%（前端）

基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

基金分级信息

母子基金	161715（母）150096 150097（子）	是否配对转换	是
是否转LOF	是	封闭期	5年
提前结束条款	无

定期折算日	每个会计年度第一个工作日
不定期折算条件	当招商中证商品份额的基金份额净值达到2.000元；当招商中证商品B份额的基金份额参考净值达到0.250元。

固定收益份额年化收益率	一年期定期存款利率（税后）+3.5%
亏损临界点	无
保收益临界点	无
超额收益临界点	无

投资目标

本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，实现对标的指数的有效跟踪，获得与标的指数收益相似的回报。本基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过０．３５％，年跟踪误差不超过４％。

投资理念

指数化投资可以以较低的成本获取良好的市场长期回报，投资于具有良好代表性、流动性与投资性的指数可以有效分享该指数所代表的股票市场中的投资机会。

投资范围

本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括中证大宗商品股指数的成份股、备选成份股、新股（含首次公开发行和增发）、股指期货、债券、债券回购等固定收 益投资品种以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金投资于股票的资产不低于基金资产的９０％，投 资于中证大宗商品股票指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的９０％；现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的５％。

投资策略

本基金以中证大宗商品股票指数为标的指数，采用完全复制法，按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，进行被动式指数化投资。股票投资组合的 构建主要按照标的指数的成份股组成及其权重来拟合复制标的指数，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整，以复制和跟踪标的指数。本基金的投资 目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过０．３５％，年跟踪误差不超过４％。

分红政策

在基金合同生效后５年内，本基金（包括招商中证商品份额、招商中证商品Ａ份额、招商中证商品Ｂ份额）不进行收益分配。

业绩比较基准

暂无数据

风险收益特征

本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。从本基金所分离的两类基金份额来看，招商中证商品Ａ份额具有低风险、收益相对稳定的特征；招商中证商品Ｂ份额具有高风险、高预期收益的特征。