基金全称	金鹰中证技术领先指数增强型证券投资基金	基金简称	金鹰中证技术指数
基金代码	210007（前端）	交易所代码	---
基金类型	股票指数型	投资风格	传统开放式基金
发行日期	2011年04月26日	成立日期	2011年06月01日
成立规模	4.316亿份	资产规模	1.01亿份（截止至：2013年03月31日）
基金管理人	金鹰基金	基金托管人	中国银行
基金经理人	张永东	成立来分红	每份累计0.00元（0次）
管理费率	1.00%（每年）	托管费率	0.15%（每年）
销售服务费率	---	最高认购费率	1.00%（前端）
最高申购费率	1.20%（前端）	最高赎回费率	0.50%（前端）

基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

投资目标

本基金为股票型指数增强基金，跟踪指数为本基金的首要目标，力求将日均跟踪偏离度控制在０．５％以下、年跟踪误差控制在７．７５％以下；对于指数增强部分，采取适当的增强策略，力争取得超越标的指数的投资收益。

投资理念

贯彻“被动投资为主，主动投资为辅”的理念，被动投资部分重在跟踪中证技术领先指数，使投资者充分分享中国经济增长和科技进步的成果；主动投资部分重在挖掘高α值的个股，以期实现超越业绩比较基准的投资回报。

投资范围

本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。

投资策略

１、大类资产配置策略 本基金将在基金合同规定的投资范围内，采用“自上而下”的分析视角，综合考量中国宏观经济所处投资时钟的象限、国内股票市场的估值、国内债券市场收益率的期限结构、ＣＰＩ与ＰＰＩ变动趋势、外围主要经济体宏观经济与资本市场的运行状况等因素，分析研判股票市场、债券市场、货币市场的预期收益与风险，合理确定并适时动态地调整本基金在股票、债券、现金等金融工具上的投资比例，力争取得超越标的指数的投资收益。 ２、股票投资策略 （１）、指数跟踪 １）指数概况 中证技术领先指数为定制类指数，由中证指数有限公司与金鹰基金管理有限公司联合开发。指数成分股是由沪深市场中规模适度、流动性高的２００家高新技术类上市公司发行的Ａ股所组成，以综合反映沪深市场中具有技术领先优势的上市公司股价的整体表现。样本空间的行业构成参照国家统计局《高技术产业统计分类目录》，按照证监会行业分类标准筛选相关行业。指数成分股每半年调整一次，每次调整的成分股比例一般不超过２０％，以维持被动投资组合的相对稳定性。指数的加权方式为期初等权重，成分股的权重较为分散，以期降低被动投资组合的非系统性风险。 ２）一般情形下的指数跟踪 本基金将以不低于８０％的基金净资产跟踪中证技术领先指数的全部成分股和备选成分股。 ３）特殊情形的处理 Ａ、基金建仓期内的指数跟踪 在建仓期内，本基金采取“自上而下”的分析视角，综合考量中国宏观经济所处投资时钟的象限、政府财政政策与货币政策的运行趋势、国内股票市场的估值、中证技术领先指数成分股的估值、国内债券市场收益率的期限结构、ＣＰＩ与ＰＰＩ变动趋势、外围主要经济体宏观经济与资本市场的运行状况等因素，分析研判货币市场、债券市场与股票市场的预期收益与风险，并据此灵活动态地把握指数跟踪的节奏。 Ｂ、成分股替代与权重调整 对于成分股停牌或虽正常交易但成交量极低等流动性缺失的情形，本基金将根据流动性缺失的严重程度审慎采取不完全跟踪、成分股替代等措施。不完全跟踪是指对于成分股的跟踪比例低于其在指数当中的权重；成分股替代，则优先考虑与被替代的成分股属于同一行业、主营业务相近的成分股。 Ｃ、对于备选成分股的预先买入 为避免在成分股调整日集中抛售被剔除的成分股、集中买入新入选的成分股而带来的冲击成本，本基金将根据中证技术领先指数成分股的选样方法，择机逐步减持预期将被剔除的成分股，逐步买入预期将入选的备选成分股。 Ｄ、零散股的处理 所谓零散股，是指根据标的指数的权重计算而得的、应该买入而又无法买入的不足１００股的股票数量。零散股是影响跟踪误差、跟踪偏离度、相对收益的重要原因。为此，本基金将计算全部成分股的零散股市值之和，将零散股市值之和按照标的指数所属各行业的权重配比，分摊于这些行业当中。 （２）、指数增强 除了被动跟踪标的指数外，本基金将在严格控制跟踪误差、跟踪偏离度的前提下，辅以有限度的主动性增强投资，其目的有二：在跟踪标的指数的基础上适度获取增强收益；抵消基金运作中不可避免的负向收益，如管理费、托管费、交易费用等。 本基金的指数增强策略主要包括： １）成分股权重优化增强策略 本基金在严格控制跟踪误差、跟踪偏离度的前提下，将持续追踪成分股的基本面状况、估值水平、流动性等，对其投资价值进行审慎研判；在综合考虑交易成本、冲击成本、流动性、投资比例限制等因素后，本基金将有限度地对标的指数成分股的权重进行优化，以期获取增强收益。 ２）个股精选增强策略 对于非成分股，本基金将在个股层面上对其基本面状况、估值水平、流动性等因素进行深入研究，通过综合研判，精选出具有综合性比较优势（估值优势、基本面优势等）的个股适当进行主动配置，力争获得增强收益。 ３）其他增强策略 在对相关发行主体的基本面因素进行认真研究的基础上，结合二级市场的平均估值水平、类似券种上市之后的平均溢价率等指标，本基金将有选择性地参与一级市场上新股、新债的发行或已上市券种的增发。 ３、跟踪误差、相对收益、跟踪偏离度的监测与控制 本基金采用跟踪误差、相对收益（基金份额净值的增长率与业绩比较基准增长率之差）、跟踪偏离度（即相对收益的绝对值）作为评价指数跟踪与指数增强效果的指标；其中，日均跟踪误差、日均跟踪偏离度为核心测评指标，而相对收益为辅助测评指标。在实际投资运作过程中，本基金将密切监测过去３０个交易日日均跟踪误差、过去３０个交易日相对收益、过去３０个交易日跟踪偏离度，并根据上述三个指标的监测值，采取合理的措施以控制误差、跟踪偏离度的进一步扩大，或相对收益的进一步负向偏离。 本基金控制跟踪误差、跟踪偏离度的主要措施包括：调整被动投资与主动投资的比例；被动投资部分，优先考虑完全复制的方法；慎用成分股替代增强策略；减小个股的实际投资比例与其在指数当中的权重之偏差等等； 本基金控制相对收益进一步负向偏离的措施主要包括：加强对于宏观经济与资本市场运行状况的研究，以期提升增强策略的有效性；加强对于个股基本面的研究与追踪，以期提升个股选择的有效性。 ４、债券投资策略 在资本市场日益国际化的背景下，通过对国际经济环境与国内宏观经济运行状况的综合考量，审慎研判债券市场风险收益特征的变化趋势，采取自上而下的策略构造组合。 债券类品种的投资，遵循在严格控制风险的基础上获取稳健回报的原则。 （１）本基金采用目标久期管理法作为本基金债券类资产投资的核心策略。通过宏观经济分析平台把握市场利率水平的运行态势，作为组合久期选择的主要依据。 （２）结合收益率曲线变化的预测，采取期限结构配置策略，通过模拟计算和情景测试，确定长、中、短期债券的投资比例。 （３）收益率利差策略是本基金进行类属间配置的主要策略。本基金在充分考虑不同类型债券流动性、税收以及信用风险等的基础上，进行类属的配置，优化组合收益。 （４）在运用上述策略方法的基础上，通过分析个券的剩余期限与收益率的配比状况、信用等级、流动性指标等，选择风险收益配比最合理的个券作为投资对象，并形成组合。本基金还将采取积极主动的策略，针对市场定价错误和回购套利机会等，在预期存在超额收益的情况下，积极把握市场机会。 （５）根据基金申购、赎回等情况，对投资组合进行流动性管理，提升基金资产的变现能力。 ５、权证投资策略 本基金将因为上市公司进行增发、配售以及投资分离交易的可转换公司债券等原因而被动获得权证，或者在进行套利交易、避险交易以及权证价值严重低估等情形下将投资权证。 本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内在价值，从而构建套利交易、避险交易组合以及合同许可投资比例范围内的价值显著低估的权证品种。 ６、其它创新或者衍生产品的投资策略 本基金将根据公募基金的特点和要求，结合创新或者衍生产品的特征，在进行充分风险控制和充分遵守法律法规的前提下，制定合适的投资策略进行该类产品的投资。

分红政策

１、基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有人可自行选择收益分配方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；选择红利再投资的，现金红利则按除权日经除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资； ２、每一基金份额享有同等分配权； ３、基金当期收益先弥补前期亏损后，方可进行当期收益分配； ４、基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值，基金收益分配基准日即期末可供分配利润计算截止日； ５、在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多１２次；每次基金收益分配比例不得低于期末可供分配利润的２０％。基金的收益分配比例以期末可供分配利润为基准计算，期末可供分配利润以期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数为准。基金合同生效不满三个月，收益可不分配； ６、基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不超过１５个工作日； ７、投资者的现金红利和分红再投资形成的基金份额均保留到小数点后第２位，小数点后第３位开始舍去，舍去部分归基金资产； ８、法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。

业绩比较基准

中证技术领先指数×90%+活期存款利率（税后）×10%

风险收益特征

本基金为以跟踪指数为主、主动投资为辅的股票型证券投资基金，属于证券投资基金当中收益、风险较高的品种。一般情形下，其风险和预期收益高于混合型、债券型、货币市场基金。