期权合同价格由哪些组成？

    期权合同价格分为哪些部分？期权合同价格有哪些基本要素？

　　期权合同价格由期权内在价值和时间价值两部分组成。

　　（1）期权的内在价值

　　期权的内在价值是指其持有者可以马上实现的利润。一个买权的内在价值等于标的产品的现货价格高出合同中规定的执行价格的部分。在标的产品的现货价格等于或低于买权的执行价格的时候，买权的所有者不会实施其购买权利，这些买权的内在价值等于零。令S为标的产品的现货价格，X为期权的执行价格，则买权的内在价值为max（S-X，0）。

　　一个卖权的内在价值等于合同中规定的执行价格高出标的产品的现货价格的部分。在标的产品的现货价格等于或高于买权的执行价格的时候，卖权的所有者不会实施其出售权利，这些卖权的内在价值等于零。因此卖权的内在价值为max（X-S，0）。

　　（2）期权的时间价值

　　期权的时间价值是指在期权合同的有效期内，期权的内在价值的波动给予其持有者带来收益的预期价值。值得注意的是，期权的时间价值给予其持有者带来的预期收益只是一种统计上的期望值，没有任何因素可以保证这一预期收益能转化为实实在在的利润归期权的买主所得。当期权的执行价等于标的产品现货价的时候，期权的时间价值最大。随着执行价与标的产品现货价之间的距离的增大，期权的时间价值将不断下降。期权在到期的时候，其时间价值不复存在。

    投资者可以对上述期权合同价格相关内容进行了解。