农行发行价初定每股2.52元-2.68元

6月28日上午，一位参与农行申购的基金内部人士透露，承销商给出的农行A股申购价格区间为2.52元/股-2.68元/股，预计以每股2.68元发行可能性较大。

“A股以PB1.53倍-1.62倍发行和市场预期一致，就港股的现在的记簿情况来看，H股价格高于A股基本可以确定。”一位承销团队内部人士表示，折算汇价后，2.52元/股与港股最低2.88港元/股的底线一致，最高价低于港股，符合A股发行价最好低于H股的发行要求。

农行H股定价区间23日晚间已经敲定，对应的2010年动态市净率为1.55倍-1.79倍，价格区间约为2.88港元至3.48港元，并于24日正式开始港股申购的记簿工作。

农行招股说明书显示，计划发行不超过222.35亿股A股股票，占A股和H股发行完成后总股本的比例不超过7%；与A股发行同步，农行拟通过香港公开发行和国际配售初步发行不超过254.12亿股H股。若全额行使超额配售权，则至多发行不超过547.94亿股，其中A股和H股分别为不超过255.71亿股和不超过292.24亿股。

若行使超额认购权，农行A+H总募集金额约在203亿美元至231亿美元之间。若要成为全球最大IPO，农行需超过2006年工商银行219亿美元募集总额。