短期偿债能力计算公式-流动比率计算

　　流动比率计算

　　流动比率也称营运资金比率或真实比率，是指企业流动资产与流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。

　　流动比率能够反映短期偿债才能。公司能否偿还短期债务，要看有多少债务，以及有多少能够变现偿债的资产。流动资产越多，短期债务越少，则偿债才能越强。如果用流动资产偿还全部流动负债，公司剩余的是营运资金(流动资产-流动负债=营运资金)。营运资金越多，说明不能偿还的风险越小。因此，营运资金的多少能够反映偿还短期债务的才能。

　　但是，营运资金是流动资产与流动负债之差，是个绝对数，如果公司之间规模相差很大，绝对数相比的意义很有限。而流动比率是流动资产和流动负债的比值，是个相对数，排除了公司规模不同的影响，更适合公司间以及本公司不同历史时期的比较。这种比较一般并不能说明流动比率为什么这么高或这么低，要找出过高或过低的原因还必须分析流动资产与流动负债所包括的内容以及经营上的因素。一般情况下，营业周期、流动资产的应收账款数额和存货的周转效率是影响流动比率的主要因素。

　　流动比率高的企业并不一定偿还短期债务的能力就很强，因为流动资产之中虽然现金、有价证券、应收账款变现能力很强，但是存货、待摊费用等也属于流动资产的项目则变现时间较长，特别是存货很可能发生积压、滞销、残次等情况，流动性较差。

　　一般认为流动比率不宜过高也不宜过低，应维持在2：1左右，因而也称之为2与1比率。过高的流动比率，说明企业有较多的资金滞留在流动资产上未加以更好地运用，如出现存货超储积压，存在大量应收账款，拥有过分充裕的现金等，资金周转可能减慢从而影响其获利能力。有时，尽管企业现金流量出现红字，但是企业可能仍然拥有一个较高的流动比率。

　　需要记住的一点是，流动比率法对现金收、付的时间不作考虑。

　　流动比率的计算公式为：

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