开放式偏股型基金组合跟踪报告：业绩持续性基金组合

　　开放式偏股型基金组合跟踪报告：业绩持续性基金组合

　　投资要点：

　　业绩持续性基金组合致力于从长期考察基金的业绩，力求获得长期战胜市场的能力，运用多个专业指标识别基金的投资风格特征，精选出业绩出色、投资风格稳健的基金。本组合的比较基准为沪深300指数*75%+中信标普全债指数*25%。

　　10月基金组合保持不变：组合内基金包括中银中国（爱基，净值，资讯）精选、汇添富优势精选、嘉实服务增值行业、华夏回报、国投瑞银稳健增长、交银成长股票、兴全社会责任（爱基，净值，资讯）、泰达宏利红利先锋、富国天益（爱基，净值，资讯）价值、国富弹性市值。

　　9月组合业绩回顾：相对超额收益显著;9月A股市场延续了8月的上涨趋势，出现各大指数普涨的局面，在金融银行等相关权重板块的强势带动下，上证综指和沪深300指数分别大幅上涨3.63%和4.11%，而中小板和创业板表现更为抢眼，9月中小板指上涨7.67%，创业板指更是大涨15.42%，并再次创出历史新高。继上月小幅跑输基准后，在9月大盘继续上扬的背景下，9月业绩持续性组合大幅跑羸业绩比较基准，具体来看，上月组合平均上涨5.60%，表现较好，高于同期沪深300指数4.11%的涨幅，也远高于同期基准3.16%的涨幅。从组合构建以来，超额收益非常可观，截止到9月底，业绩持续性组合累计实现11.3%的平均收益率，超越基准13.9个百分点。

　　9月业绩持续性组合中表现较好的有中银中国精选（8.04%），富国天益价值（7.75%），华夏回报（7.68%），泰达宏利红利先锋（6.65%）和嘉实服务增值行业5.40%），业绩持续性组合中，调入以来，表现较好的有泰达宏利红利先锋（24.02%），中银中国精选（18.80%）、交银成长股票（17.26%），嘉实服务增值行业（15.87%）和华夏回报（15.35%）

　　根据季度披露数据，目前组合中的10只基金最近四个季度的平均股性仓位在73%到83%之间，其中，华夏回报属于平衡混合型基金，股性仓位最低，在60%以下，嘉实服务增值行业、汇添富优势精选、交银成长股票、兴全社会责任、泰达宏利红利先锋、富国天益价值等股性仓位一直处于较高水平。

　　根据最新披露的季度数据，与股市标准配置相比，本组合超配了医药生物（爱基，净值，资讯）（13.1%）、食品饮料（4.2%）、房地产业（4%）、社会服务业（3.9%）、建筑业（3.5%）、信息技术业（2.8%）、电子（2.3%）、批发零售贸易（2.1%）等，低配了采掘业（-14.6%）、金融保险业（-12.9%）、金属非金属（-3.4%）、交通运输仓储业（-3.3%）、公用事业（-2.2%）等。与股票基金的平均配置相比，本组合超配了医药生物（8.1%）、建筑业（2.6%）、社会服务业（1.9%）、信息技术业（1.6%）、传播与文化产业（1%）、石化塑胶塑料（1%）、批发零售贸易（0.7%）、电子（0.6%）等，低配了金融保险业（-6.2%）、金属非金属（-1.7%）、采掘业（-1.6%）、交通运输仓储业（-1.4%）、公用事业（-1.3%）等。